Sektor otomotif China menentang kemerosotan pendanaan, dengan start-up EV memimpin

SINGAPURA – Perusahaan rintisan kendaraan listrik (EV) China menentang musim dingin modal ventura (VC).

Sementara negara itu memimpin kontraksi global dalam investasi VC, sektor otomotifnya telah mengambil posisi teratas untuk pendanaan sepanjang tahun ini, dengan lebih dari 147 kesepakatan senilai US$5,95 miliar (S$8,5 miliar), menurut data dari perusahaan riset Preqin .

Sebagian besar berasal dari modal yang mengalir ke EV, dengan baterai dan semikonduktor – dua sektor pertumbuhan tinggi lainnya dalam rantai kendaraan energi baru – di tempat keempat dan kelima.

Ketiganya telah mencatatkan lebih banyak transaksi daripada tahun lalu, sementara penggalangan dana untuk industri yang dulu pernah populer seperti bisnis Internet, pendidikan, dan real estat telah jatuh dari tebing.

Kesepakatan terbesar tahun ini termasuk taruhan Changjiang Capital senilai US$1,57 miliar pada start-up mobil listrik kelas atas yang didirikan oleh kepala eksekutif Renault China Soh Weiming dan putaran Seri A senilai US$1,17 miliar untuk unit baterai EV Sunwoda, didorong oleh investor termasuk Shenzhen Capital Grup dan Pengelolaan Dana Pembangunan Hijau Nasional, menurut Preqin.

“Cukup banyak satu-satunya pasar yang berjalan sangat baik adalah pasar EV,” kata direktur pelaksana JSC Automotive Jochen Siebert. “Untuk saat ini, ini adalah pertandingan terakhir di kota yang bisa Anda mainkan.”

Di balik boom: Dukungan negara yang cukup, tidak hanya melalui keringanan pajak dan pinjaman murah tetapi juga melalui investasi modal.

Merek EV dari pembuat mobil lama seperti GAC’s Aion, SAIC’s IM Motors dan Dongfeng’s Voyah juga masing-masing mengantongi ratusan juta dana.

Hozon Auto pemula lokal, yang menargetkan daerah pedesaan dan kota-kota kecil dengan mobil listrik yang lebih terjangkau, mengumpulkan lebih dari 3 miliar yuan (S $ 595,7 juta) dalam putaran Seri D pada bulan Juli karena melihat penawaran umum perdana (IPO) di Hong Kong.

Sektor ini tetap bertahan karena penurunan dolar ventura asing dan investor global telah diimbangi oleh pemerintah provinsi dan kota yang mengambil saham minoritas di perusahaan EV, seringkali melalui dana investasi yang dibiayai kota alih-alih kepemilikan langsung.

Ambil lima perusahaan EV terbesar di negara itu, yang secara kolektif menjual 465.300 mobil dari Januari hingga September 2022 – semuanya memiliki pemerintah daerah sebagai investor minoritas, menurut catatan perusahaan.

Changjiang Capital dan Shenzhen Capital Group, nama di balik beberapa kesepakatan terbesar tahun ini, masing-masing didanai oleh pemerintah Hubei dan Shenzhen.

Perusahaan milik negara seperti Shanghai Electric Group dan pemerintah daerah seperti Changzhou juga mendukung dua IPO utama terkait EV baru-baru ini: Leapmotor dan Calb.

Aspirasi mereka? Untuk meniru kesuksesan Hefei, sebuah kota di Cina timur, yang 17 persen sahamnya di Nio menghasilkan pengembalian hingga 5½ kali investasinya.

“Tidak berinvestasi dalam rantai nilai kendaraan listrik saat ini seperti tidak membeli rumah dua puluh tahun yang lalu,” kata Ren Zeping, mantan ekonom di Pusat Penelitian Pembangunan yang diawasi oleh Kabinet China, dalam konferensi investasi di Changzhou pada akhir acara. tahun lalu.

“Ini adalah kesempatan satu abad,” kata Ren kepada para delegasi, yang termasuk pejabat tinggi Partai Komunis di kota itu dan CEO Calb.

Namun, sementara lebih banyak kesepakatan terkait EV telah dicapai tahun ini, nilai keseluruhannya sedikit menurun meskipun ada beberapa putaran blockbuster, dan Mr Siebert dari JSC memperingatkan bahwa pendanaan bisa menjadi lebih sulit karena kenyataan ekonomi menggigit.

“Ada cukup uang untuk saat ini di China tetapi ini akan segera mengering karena China akan mengalami resesi neraca,” katanya. “Itu masih bisa menguntungkan, tetapi hanya untuk saat ini.” BLOOMBERG